Alan Parsons nació en Gran Bretaña el 20 de diciembre de 1948 y pronto descubrió que lo suyo era la música. De niño estudió piano y flauta, y siempre le intrigaron los artilugios. Empezó a tocar la guitarra en su adolescencia y tocó como solista y con varias bandas en la escuela.
Uno de sus primeros trabajos fue en una instalación de duplicación de cintas de EMI en el oeste de Londres. En esa época tuvo la suerte de ver la cinta original del álbum Sgt. Pepper de los Beatles, lo que le impulsó a convertirse en ingeniero de grabación.
Llegó en el momento oportuno. Consiguió un puesto en los entonces no tan célebres estudios Abbey Road y acumuló una gran experiencia en el álbum Let It Be de los Beatles, además de participar activamente en la famosa sesión de la azotea de Apple. El álbum Abbey Road (publicado antes que Let It Be, pero grabado más tarde) ayudó a Alan a hacerse un hueco entre los Beatles, aunque entonces sólo era ingeniero asistente. Aun así, Alan pasó a trabajar como ingeniero de pleno derecho con Paul McCartney en McCartney, Wings Wild Life y Red Rose Speedway, incluidos los sencillos Hi Hi Hi y C Moon. También colaboró en el álbum All Things Must Pass de George Harrison, como asistente y como ingeniero de mezclas.
Tras la experiencia de The Beatles, Alan trabajó en varios éxitos con The Hollies, como He Ain't Heavy He's My Brother y The Air That I Breathe. Sin embargo, su reputación se consolidó totalmente con su trabajo de ingeniería en el legendario Dark Side Of The Moon de Pink Floyd, que le valió la primera de muchas nominaciones a los Grammy.
Alan pronto se aventuró en la producción con la banda británica Pilot y obtuvo un éxito inmediato con el exitoso single Magic. Siguieron otros éxitos, no sólo con Pilot, sino también con Cockney Rebel, que consiguió dos números uno británicos consecutivos. Los éxitos continuaron con HiFly y Music by John Miles. Alan grabó tres álbumes con Al Stewart, con los exitosos singles Year Of The Cat y Time Passages.

Junto con el compositor y manager Eric Woolfson, Alan decidió empezar a crear sus propios discos temáticos y fundó el Alan Parsons Project. Aunque ocasionalmente tocaba los teclados, la guitarra y cantaba partes de fondo en sus discos, el Proyecto se diseñó principalmente como un foro para una colección rotativa de vocalistas y músicos de sesión -entre ellos Arthur Brown, el ex-Zombie Colin Blunstone, Steve Harley de Cockney Rebel, Allan Clarke de los Hollies y el guitarrista Ian Bairnson- para interpretar y tocar la música de Parsons y Woolfson conceptualmente vinculada, exuberantemente arreglada y orquestada.
El Proyecto debutó en 1976 con Tales of Mystery and Imagination, una colección inspirada en la obra de Edgar Allen Poe. Del mismo modo, la ciencia ficción de Isaac Asimov sirvió de materia prima para la continuación de I Robot en 1977. Tras el éxito de Pyramid en 1978, se trasladó a Mónaco, hecho que influyó claramente en The Turn of a Friendly Card, una meditación sobre el juego grabada en París en 1980. The Alan Parsons Project consiguió dos éxitos en el Top 20 con este álbum, Games People Play y Time. Tras volver a Inglaterra, Eye in the Sky, de 1982, fue su álbum más exitoso hasta la fecha, y alcanzó el Top 3 con su tema principal. Siguieron más éxitos: Ammonia Avenue (1984), Vulture Culture (1985), Stereotomy (1986) y Gaudi (1987). Una breve incursión en el teatro musical dio lugar a Freudiana en 1990, que se representó durante más de un año en el histórico Theater An Der Wien de Viena (Austria).
Eric y Alan tomaron entonces caminos separados. Eric dedicó su carrera al teatro musical, mientras que Parsons sintió la necesidad de llevar su música al escenario de los conciertos en directo y de seguir grabando música rock sinfónica conceptual.

Con sus antiguos colaboradores, el guitarrista Ian Bairnson, el batería Stuart Elliott y el arreglista orquestal Andrew Powell, Alan abandonó la identidad "Project" por Alan Parsons - Try Anything Once en 1994.

La asociación continuó para On Air en 1996 y The Time Machine en 1999. Durante este tiempo, el "Alan Parsons Live Project" realizó giras por todo el mundo con entradas agotadas. Alan también ha tocado en varios conciertos con Ringo Starr, Yes, Kansas, Alice Cooper, John Entwistle y Ann Wilson.

Más recientemente, la música de Alan ha tomado una nueva dirección contemporánea hacia el mundo de la electrónica. Su último álbum, A Valid Path, cuenta con la colaboración de notables del género como The Crystal Method, Shpongle y Uberzone.
El álbum también cuenta con la participación del guitarrista de Pink Floyd, David Gilmour. Jeremy, el hijo mayor de Alan, también participa activamente en la programación informática de la música. Alan ha escrito extensamente para la prensa especializada en audio profesional y es un reconocido experto en grabación de sonido envolvente 5.1. A menudo ha dado conferencias en congresos y escuelas de grabación y fue el ponente principal en la convención de la Audio Engineering Society en 1998.
La banda de Alan ha realizado giras por Estados Unidos, Europa, Rusia y Sudamérica para promocionar A Valid Path. Durante 2006 y 2007, Alan ha realizado una serie de asombrosos conciertos con orquesta sinfónica completa y una presentación con láser.
En la primavera de 2007 se publicó un nuevo recopilatorio Sony/BMG de 2 CD llamado The Essential Collection, que contiene versiones remasterizadas de todos los éxitos de APP. Todos los álbumes de Alan Parsons Project se han reeditado ahora en formato ampliado, con material extra nunca antes escuchado.